这篇文章主要介绍了数字货币永续合约资金费率套利风险大不大?永续合约其实就是没有到期或者结算日的合约,而资金费率其实就是指基于永续合约市场价格与现货价格之间的价差,向多头或空头交易者支付的定期费用,下面小编就给大家详细说说永续合约资金费率套利风险。
永续合约资金费率套利风险大不大?
1.资金费率波动风险
例如:2019-07-2112:00:00资金费率由负变正,是否需要平仓可根据资金费率预测与平仓费用决定。
2.USDT价格波动风险
USDTVSUSD风险暴露,开多相当于买入USDT,卖出USD。
3.强平风险
永续价格下跌30%以及现货价格上涨2.17倍均会造成爆仓强平,将打破期现订单的Delta中性,使行情价格变成主导盈亏的主要因素,套利模型被破坏。
4.分摊风险
自产品上线以来未发生过分摊。
套利交易又叫套期图利,是指利用期现货的短期利率的差异,将资金由利率较低的区间转移到利率较高的区间,以从中获得利息差额收益的一种交易。在当前数字货币交易当中,主主要的套利方式有现货搬砖套利、统计套利、跨期套利等。
币币杠杆账户借币利率与永续合约账户资金费率之间存在套利机会即资金费率套利,简单讲就是在币币杠杆功能区中借币(目的是最大限度提高资金利用率),然后再在币币杠杆和永续合经约中同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易,类似期现套利,而资金费率套利的目标则是赚取永续合约交易中的资金费率收益。
永续合约资金费率是由什么决定的?
资金费率由两部分组成:利率和溢价。
其中,溢价解释了为什么永续合约的价格将与标的价格变化趋势趋同。
在波动性较强的时期,永续合约和标记价格可能会出现分叉。此时,溢价指数将被用来促使合约市场价格和现货价格趋同。
资金费率计算公式:
资金费率(F)=溢价指数(P)+Clamp(0.01%-溢价指数(P),0.05%到-0.05%)。
换句话说,只要溢价指数介于-0.04%至0.06%之间,那么资金费率将等于0.01%(利率)。
如果(利率(I)-溢价指数(P))在+/-0.05%之内,则F=P+(I-P)=I。换而言之,资金费率将等于利率。
在玩永续合约的时候,一定要控制仓位,因为只有合理控制仓位,投资者才有稳定盈利的机会,否则投资者失败的概率会增高,一般来说,投资者将资金的10%入市,举个例子,投资者的帐户资金只有1万美金,那每次进单就是1000美金,不管是做多还是做空,另外,在玩永续合约的时候,一定要学会止盈止损,只有这样才能把投资者的损失控制在一定的范围。
