当前可供投资者选择的交易方式越来越多,杠杆交易就是其中最热门的一种,它是通过借贷放大投资者自己的投投资收益同时也放大了投资风险。但在实际操作过程中,也会产生疑问,这合约交易也是同杠杆交易一样放大风险,难道说做合约和做杠杆是一回事吗?其实不是,做合约强调的是对未来标的资产价格的预测和交割,而做杠杆强调的是通过借款来放大交易头寸,以提高盈利或亏损的潜在规模。下面小编为大家详细说说。
做合约和做杠杆是一回事吗?
做合约和做杠杆不是一回事,虽然都都涉及到使用杠杆,但表达的含义有所不同,合约交易的本质是一种协议,即买方同意在一段特定时间后以特定价格接收资产,卖方同意在一段特定时间后以特定价格交付资产。而杠杆交易则是一种投资,使用少量的资金来获得数倍于原始金额的收益。
在加密市场中,杠杆交易是指投资者用自有资金作为担保,向平台借币,把自己原有的本金放大数倍,进行更大的交易投资,从而实现以小博大的收益,但同时需要承担更高的风险。杠杆交易是现货交易的延伸,存在于现货市场之中。
合约交易,又称为期货交易,与现货交易不同,合约交易买卖的是商品或金融资产标准化的远期合同。根据这一远期合同,买方将在指定时间之后按约定价格买入某种资产,卖方需要在指定时间之后按约定价格交付某种资产。在加密市场中是衍生品交易市场中的独立产品。
在加密合约市场中,产品类型主要分为交割合约和永续合约两种。交割合约一般以周/月或者季度作为一个周期进行交割结算,而永续合约没有交割日,永远不进行交割结算。
上文说了杠杆是存在于现货市场的,因此杠杆交易能够支持的币种相对较多,而作为独立衍生品的合约交易,通常只能支持主流币以及部分热门币种,具体的种类由所属平台决定全,虽然都是以小博大,但是大多数杠杆交易平台能够提供的的杠杆倍数要低于合约产品,通常是在1-10的范围内,而合约交易的倍率普遍能够达到20倍、50倍以及100倍,甚至有些平台针对特殊币种能够给到千倍的合约杠杆倍率。
此外,二者在费用计算上也有所不同。杠杆交易是现货交易,因此会产生相应的现货交易手续费,同时由于存在借贷关系,用户还需要支付相应的利息费用,在借出资产时就会开始计算,一般按日进行利息收费,即使是借贷后没有建仓交易也需要支付利息费用。合约交易通常只会在交割时产生费用,具体费用因平台而异,但通常会低于现货的费率。
两者都可双向操作,即可以看多或看空某一币种,合约交易只在建仓时选择多空方向即可,相比之下杠杆交易的流程稍微复杂一些。例如在BTC/USDT的杠杆交易中,如果做多,需要要借USDT,如果做空,则需要借BTC
做合约和做杠杆哪个好?
做合约和做杠杆都有其优点和风险,选择是做合约还是做杠杆交易取决于个人的投资目标、风险承受能力和交易经验。以下是在选择哪种方式应该考虑优缺点分析:
做合约
1、明确风险:期货合约有明确的到期日和价格,使投资者能够更清晰地了解自己的风险和回报。
2、长期投资:做合约更适合长期投资者,他们对资产的基本面和未来走势有信心。
3、期货价格波动:期货市场可能会受到价格波动、市场情绪和其他也因素的影响,导致潜在的亏损。
4、杠杆限制:相对于一些杠杆交易,期货交易的杠杆比例可能较低。
做杠杆
1、杠杆放大:杠杆交易允许投资者用相对较小的资本控制更大的头寸,从而放大了盈利和亏损的潜在规模。
2、短期交易:适用于短期交易者,能够迅速利用市场波动获取利润润。
3、潜在亏损:杠杆交易放大了潜在的亏损,因此投资者可能面临更高的风险。
4、市场波动:更高的杠杆意味着更容易受到市场波动的影响,可能导致迅速的账户损失。
虽然在实践中,有些平台将这两个概念结合起来,提供杠杆合约交易,允许投资者通过借款来放大其期货头寸。但但是二者还是存在一些差异,主要就是杠杆的优势在于支持更多币种,更适合有多币种需求的用户。合约的优势是支持更高的杠杆倍数,且没有借币利息,适合偏好高倍杠杆或者长期持仓低倍杠杆的用户。总之,投资者在进行这样的交易时,需要特别注意杠杆交易带来的风险,并采取适当的风险管理措施。
