2024 年随想：对加密市场的 20 条预测

L2 依然会是 2024 年最重要的叙事之一。

撰文：蓝狐

2024 预测，纯粹猜想，有诸多偏见，不能做投资建议，仅当娱乐，不必当真。

1. L2 依然会是 2024 年最重要的叙事之一。随着 dencun 升级的到来，L2 费用大幅度下降会带来 L2 生态的爆发。在 L2 上除了游戏、perp、defi、nft，还有 social、depin 等也会迎来爆发期。
2. arb、op、zksync、starknet 以及 blast 等 L2 在全方面与其他公链展开竞争，且随着 EIP-4844 的落地，以及 DA 层的演化，在费用和速度上与高性能公链并驾齐驱，arbitrum 和 solana 的生态竞争会是 2024 年的一大重要看点。
3. zksync 在 2024 年会推出经济机制，成为推动 L2 爆发的一支重要力量。
4. starknet 如果实现突破，会从全链游戏叙事开启。
5. 2024 年有一个 L2 项目稀释后总市值突破 1000 亿美元；乐观情况下，周期高峰时期会有一个 L2 稀释后总市值突破 3000 亿美元。L2 市场最终格局在 2024 年还无法确定，不过这个周期之后会基本定局。
6. btc 生态经过铭文一役已经打开了魔盒，有很多团队在进行扩展方面的探索，其中包括索引的去中心化、铭文体系进化、去中心化跨链、zk 证明、L2 等诸多探索等，一旦取得进展，一是自身生态会发展；二是跟以太坊生态融合也会加速。btc 生态的探索是这一周期最引人注目的演化之一。
7. 以太坊 L1 逐渐演化成为 B2B 链，普通用户的绝大多数交互会发生在 L2/L3 以及少数高性能 L1 上，以太坊逐渐成为加密领域的底层资产。同时，随着模块化区块链的演化，以太坊会成为最重要的结算层，多数执行层和部分 DA 层会外包出去，但最终来说，由于最底层安全的需求，ETH 依然会捕获整体生态增长的价值。
8. 跟 2023 年的预测相同，模块化在 2024 年依然会是重要叙事，尤其会在 DA 层进行激烈竞争。以太坊再质押领域也会进入 DA 层进行角逐。在模块化领域，cosmos 生态和以太坊生态有竞争也有融合。第三方 DA 和原生 DA 之间之间会有竞争，在 danksharding 没有实现之前，L2 急迫的市场需求导致第三方 DA 存在一定规模的需求。
9. 除以太坊和 BTC 生态之外，cosmos 和 solana 生态也会持续发展，这跟去年年初的预测保持一致。cosmos 会通过模块化取得进展；solana 则通过一些应用取得进展。此外，随着模块化区块链的成熟，solana 其中的一个演化方向是跟其他 L2 一样，参与到更广阔的加密生态中，跟以太坊的融合度会更高，从而捕获更大价值。
10. web3 游戏在 L2/L3（arb、starknet 等）实现突破，有一款游戏用户超过百万（2023 年没有实现，2024 应该到了成熟的时机）。基于 Arb 的游戏链会成为 web3 游戏突破的前沿阵地。magic 在 2024 随着游戏链 + 更多游戏的互操作性推出，对 web3 游戏演化产生重要启示。
11. blur 除了融合 nft dex、nft 借贷、blast 之外，预计今年进入 nft perp，甚至是 L2、btc 以及 sol 生态的 nft 市场，blur 在 2024 依然有机会扮演最重要的行业搅局者之一。
12. 以太坊生态除了 L2 上项目爆发，预计还会产生较大规模的通缩，从而实现价值捕获。跟其他 L1 链增发 + 费用归矿工做安全费用不同，全部新增和费用反馈给质押及持有用户，这会激励更多用户进行质押 / 再质押，从而进一步锁定流通中的 eth。
13. defi 中的 perp 在 2024 会得到大规模发展，snx、gmx、gns、dydx 等都会产生至少 5 倍于 2023 年的交易量；perp 在牛市不一定是重要叙事，但大概率是基本面最好赛道之一。
14. 模块化区块链和跨链技术的推进，会导致以太坊生态与 btc 生态、Solana 生态的融合，这一周期会涌现很多目前还不怎么知名的项目。按照目前 btc 生态演化，其中有一条路径可能是以太坊承载 btc 的二层，如果成真，比特币和以太坊的融合度会逐步提升。不管如何，btc 的扩展需要走自己的原生道路，类似于 atomicals 这样的协议，如果能把 avm 做出来，对 btc 生态发展会产生重要影响。
15. depin 在 solana 和 arbitrum 上取得一些突破，这一赛道依然处于建设早期，更多探索类项目会出来。
16. AI 依然距离实际落地有较长的距离，但不影响它成为 2024 年重要叙事之一，基于 L2 和高性能公链的 AI 协议也会逐步出现。
17. 以太坊再抵押赛道在今年某个时候会成为重要叙事之一。
18. NFT、MEME 以及铭文在某个时候复苏，同时带来 NFT DEX 交易量的上涨，并为 NFT Perp 推出提供市场基础。
19. 部分名人进入 nft、meme、铭文领域。
20. 随着 L2 的发展和高频应用的探索，智能合约钱包有机会在 2024 年开始崭露头角。
21. 风险警示：以上所有分析仅是对技术和市场的片面观察，不一定对，请务必保持自己的判断并做好风险控制。