10 月 20 日至 12 月 9 日，该地址累计买入 17.6 亿美元加密资产，和市场上涨时间点完美契合，12 月 9 日停止买入后，12 月 11 日市场便迎来大跌，随后高位震荡至今。
撰文：River
10 月 16 日，比特币一根巨阳，刺破「8·18」大跌的前期高点，开启新一轮上涨周期，从 27000 USDT 一路上涨至最高 44000 USDT，累计最大涨幅超 60%。
与此同时，某个链上神秘地址（0x1dbbbc3fdb2c4fabd28fd9b84ed99ceb84bfbec5），从 10 月 20 日开始，陆续从 Tether 铸造获得 18.1 亿枚 USDT，并将其转入 Kraken、Coinbase、OKX 等合规交易所，操作节点与此轮行情的上涨时间点完美契合，被认为是本轮小牛行情的「潜在发动机」之一。
OKLink 链上天眼数据（下同）
那么，该神秘地址的具体购买情况与出手规律是怎样的？背后又可能是哪家机构，隐藏着怎样的逻辑？本文旨在借助 OKLink（链上天眼等）、Arkham 等链上数据分析工具对该地址进行抽丝剥茧的深入挖掘。
50 天，17.6 亿 USDT
首先，欧科云链 OKLink 浏览器数据显示，该地址的初始手续费来源为 2023 年 10 月 20 日 23:28:23 从 Kraken 存款地址转入的 0.497 枚 ETH。
随即根据 OKLink 链上天眼数据统计，在此笔手续费转入该神秘地址 22 分钟后，原先的 Kraken 存款地址便调用 Tether USDT 铸造合约，向该神秘地址首次转入 20 USDT。
理论上，该笔 20 USDT 的小额铸造，应当是为了进行首次 USDT 转入测试，确保该神秘地址在后续转入 USDT 的情况下可用。
随后从 10 月 20 日起，一直至 12 月 9 日，该神秘地址累计从 Tether 分 38 次累计转入 17.6 亿枚 USDT，并分别 298 次分多次转入 Kraken、Coinbase、OKX、Huobi 等中心化交易所。
其中 OKLink 链上天眼统计的「直接交易实体笔数排名」显示，Kraken 以 51 笔高居第一，随后便是 OKX（25 笔）、Huobi（2 笔）。
结合 Arkham 的补充数据来看，从存入金额来看，Coinbase 稳居第一：
- 该神秘地址累计向 Coinbase 存入约 11.9 亿美元，占比近 7 成；
- 该神秘地址累计向 Kraken 存入 3.77 亿美元，占比约 2 成；
- 该神秘地址累计向 OKX 存入 1.01 亿美元，占比约 6%；
Arkham 数据
交易信息背后的出手规律
接下来我们结合 OKLink 链上天眼和 Arkham，来抽丝剥茧分析一下该地址交易数据背后的隐藏信息。
贴近北美作息、集中在工作日出手
OKLink 链上天眼的「24 小时地址交易统计图」显示，该神秘地址的交易时间偏好为北京时间 21:00 至次日 5:00，其中尤以 22:00 - 1:00 之间最为集中。
这也正好与美盘交易时间完美契合——11 月初到 3 月初，美股采用冬令时，交易时间恰为北京时间 22:30－5:00。
从这个角度看，该神秘地址很大概率是采取北美交易市场作息习惯的交易机构。
与此同时，如果按坐标北美进行统计，会发现从日期上看，所有的交易也正好集中在周一至周五的工作日期间，等于进一步验证该猜测的可行性：
总计 347 笔交易，其中周六、周日两天仅 21 笔，周一至周五则高达 326 笔（周六、周日的交易亦不排除是契合周五晚、周一早的时间差）。
同期应以买入 BTC 为主
该地址 10 月 20 日至 12 月 9 日期间，累计通过 USDT 向交易所转入 17.6 亿枚 BTC，和市场上涨时间点完美契合——同期 BTC 价格从 27000 USDT 一路上涨至最高 44000 USDT。
其中但凡该神秘地址频繁转入交易所，BTC 在后几日都会迎来明显拉涨：
- 以 11 月 7 日 - 8 日为例，该神秘地址累计向交易所转入 30 笔 USDT，随后 BTC 连续 4 日上涨，从 35000 USDT 涨至 37300 USDT；
- 以 11 月 28 日 - 12 月 1 日为例，该神秘地址累计向交易所转入 55 笔 USDT，随后 BTC 连续 5 日上涨，从 37700 USDT 涨至 44000 USDT；
但与此同时 ETH 则相对疲软，其中 ETH/BTC 的汇率比更是围绕 0.051-0.055 宽幅震荡。
总的来看，该神秘地址的出手和市场（尤其是）上涨时间点完美契合且在 12 月 9 日停止动作后，12 月 11 日市场便迎来大跌，随后高位震荡至今。
对比来看，该神秘地址基本可以被确定为此轮行情的现货端主导之一，每次转入交易所活跃的时候，市场价格上涨，沉睡的时候价格震荡 / 下跌。
结合该地址最初的 Gas 资金来源是 Kraken，交易对手方也只有 Coinbase、OKX、Kraken 这样的合规机构，且十亿美元级别的如此大手笔买入，基本可以确定不是币圈机构，而是一家总部位于北美的传统机构，且需在香港等地拥有办事处。
12 月 28 日的再异动
值得注意的是，12 月 28 日，该神秘地址在沉寂 20 天后，终于再次出手，从 Tether 获取 5000 万美元，且交易对手方只有 Kraken、Bitgo、Coinbase 这三家机构。
其中：
- Kraken 共分三笔转入，累计金额达 1300 万 USDT；
- Bitgo 共分三笔转入，累计金额达 1000 万 USDT；
- Coinbase 共分三笔转入，累计金额达 2700 万 USDT；
背后是 Cumberland DRW？
Arkham 给该神秘地址的 AI 智能标签是「Cumberland DRW」，Cumberland DRW 是何许人也？
作为一家位于芝加哥的衍生品交易公司，Cumberland DRW 是 DRW Trading Group 的全资子公司，在芝加哥、伦敦、新加坡和香港都设有办事处，这也与「北美作息」、「OKX、Huobi 的交易对手」信息点相符。
其中它专注于衍生品交易，包括期货、期权和其他衍生品，在加密货币交易方面也非常活跃，为机构客户提供交易、研究和托管服务，根据 Cumberland DRW 的网站，该公司在 2022 年拥有约 100 亿美元的资产管理规模。
无论该神秘地址背后究竟是谁，18.1 亿美元的大手笔买入，本身就透露着重要的信号，尤其是叠加现货比特币 ETF 的时间节点临近，后续动作无疑极具指向意义。
